话说东胜神洲有一傲来国，国近大海，海中有一座花果山。这山自开辟以来，每受天真地秀，日精月华，感之既久，遂有灵通之意。内育仙胞，一日迸裂，产一石卵，似圆球样大。因见风，化作一个石猴。那猴在山中，却会行走跳跃，食草木，饮涧泉，采山花，觅树果；与狼虫为伴，虎豹为群，獐鹿为友，猕猿为亲；夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。
一朝天气炎热，一群猴子去山涧洗澡，见那股涧水奔流，便顺流而上寻找源头。来到一处瀑布前，只见那瀑布飞泉直泻，水帘高挂，众猴称奇，便约定谁能穿过瀑布找到源头，便是他们的首领。石猴应声而出，他瞑目蹲身，纵身一跃，竟毫发无损地穿过瀑布，发现了里面别有洞天。石猴将此景告知众猴，并带领他们一同进入洞中，从此定居下来，自称美猴王。
美猴王享乐天真，但渐渐觉得时光易逝，生死难逃，心中烦恼。于是他决定离开花果山，漂洋过海，寻求长生不老之道。经过一番波折，他拜菩提祖师为师，学得七十二般变化和筋斗云等神通。学成归来后，美猴王更加自信，但也因此惹下不少麻烦，最终不得不离开师门，回到花果山。
这一回讲述了孙悟空的出身以及他初入江湖的经历，奠定了他桀骜不驯的性格基础，也为后续的取经之路埋下了伏笔。
